未来，互金的新机会在哪？

2019-09-09 点击：675

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作者丨肖飒

这几日，网贷十二年的追忆还是刺痛了互金老兵的心，看着各互金媒体的题目，我们看到了“三岔口”“惨痛代价”“第一个本命年”等字眼，回顾这一轮的萌芽、成长、繁盛、迟暮，无尽唏嘘。

站在这样一个时间节点，我们是否要往前看，以十年为周期，耐住性子，反推现在，会不会有不同的行业和人生选择......

1

网贷简史

2007年6月，中国上海出现了第一家网络借贷平台：拍拍贷，众所周知，网络借贷是舶来品，拍拍贷的出现标志着网贷在中国落地了。2017年11月，拍拍贷赴美上市。

我印象深刻的是2015年中秋节前后，在一家酒楼与此平台的领导们聊天，那时候大家关心的是网络借贷的民事诉讼胜诉率问题，而如今，网贷行业整体起诉的难度比当时更像“蜀道”了。

接着是红岭创投、人人贷、陆金所等等，可谓八仙过海各显神通，几乎每家都有自己的杀手锏，看得我们这些投资人(学名：出借人)眼花缭乱。

那时，我也认真挑选了几家P2P平台，把自己的私房钱分散投资，说起来也惊险，还是在上海，有一家网贷平台的老板是我见过唯一一位没有自驾车的老板，大学老师出身，人也老实本分，经考察投资了几万元到他当职业经理人的某平台，投资期限6个月，刚刚提现就发现苗头不对，后来这哥们还是涉嫌非法吸收公众存款罪。

2015年年底，据网贷之家统计，全国网贷平台达到3433家，可谓P2P的全盛时期。

极乐之乐，乐极生悲，2018年接踵而至的利空消息，不断延续的雷潮，让我们也瞠目结舌，还记得与黄河记者约饭，听到团贷倒下的消息，午间俺俩沉默了许久......

如今，据网贷之家数据，截止上个月底，全国正常运营平台已不足800家。

2

“网贷”法律文件沿革

2014年3月，“互联网金融”被第一次写进政府工作报告，圈内老友喜大普奔，大家脸上洋溢着“选对行”的自豪，“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制...”我还记得那时候大家的笑脸，很清晰。

2015年7月，P2P网络借贷平台的法律性质被确认为：信息中介，自此一些试图将传统金融进行彻底改造的朋友，逐渐了解到“信息中介”与“信用中介”的实质区别。

那时候，我记得很多高校、培训机构邀请我们法律人前去讲课，重点就是讲透：啥是信息中介，为什么不能做“资金池”等等。

2016年8月，四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，暂行管理办法对于网络借贷的中介性质进行了进一步确认;设置了行为“负面清单”;推出12个月的“过渡期安排”等等。

虽然当时机构活动还是热火朝天，但是已经明显感觉到监管机关的态度和决心，行业开始自查自纠，合规检查等。

2017年8月，原银监会普惠金融部发布《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，将P2P信息披露工作提到更高的层次。

飒姐在办理案件中发现，部分检察官开始对照披露指引对于涉案平台的行为合法性进行“实质性评价”。

2019年7月，网传监管机关将采取P2P网络借贷的监管试点方案，保留合规平台的正常出口。

3

互金行业如何自处?

解决问题的办法无非两个：逃避或面对，其中，逃避曾经被认为是懦夫的做法，如今经历过世事的我们知道：“退出”也是一种权衡利弊的选择。

然而，“良性退出”的难度比我们想象的还要大，务必考虑如下问题：

1.退出时机，如赶上雷潮之后，出借人的情绪倒是好安抚;但司法机关却很容易立案。

2. 自身合规性有待考验，吃螃蟹的人总有野蛮生存的一套哲学，我们观察到大家在拼搏的这十二年里主动或被动都存在一些法律瑕疵。

3. 出借人是变量，如果说出借人的心如同“布朗运动”丝毫不夸张，几万人的心情随时有起伏，我们很难准确预测到底什么时间节点会出现怎样的非理性维权。

4. 资金到位是底牌，资产处置的难度大家心里都清楚，如果给出借人承诺了某时间节点要兑付X%，因为资产处置速度和效率问题耽误了，那么，将造成难以估计的风险。因此，兑付方案的第1、2期是生死存亡的关键时刻，务必说到做到。

至于选择面对的从业者，我们从心里敬重诸位，并愿意陪伴大家直到登顶，good luck.

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往前看十年，互金会怎样?

正如我的搭档老余的观点，未来的金融都是互联网金融，如今社区里买个菜都是直接扫码，谁带现金出来呀。

上班族习惯了花呗、借呗、电子银行、网上理财，去物理网点办事已经很少了，就是到了银行网点，你发现服务人员还是远程的，人家根本就不坐镇银行网点，而是有固定的地点+远程操作的办法，解答和办理金融业务。

金融创新还将继续进行，数字法币呼之欲出。

民间金融的“野路子”创新，将被严格管理，甚至比现在更严苛;地方金融监管机构不得随意批准各类“拆分债权”的交易所等。

外国金融机构在华发展将更加顺畅，其可能在中国采购大量金融科技类服务。

我们能够预测出来，未来互联网金融领域的非法集资案件将逐年减少，非法吸收公众存款罪是否会被取消，咱们拭目以待;但集资诈骗罪应该会保留。

随着金融科技深入人们的日常生活，我们认为侵犯公民个人信息的问题会被重新搬上议事日程，麦克风的开启、定位、行踪轨迹等侵犯金融消费者权益的做法，将通过一个又一个鲜活的案子被改变。